华域汽车(600741.CN)

华域汽车:预计电驱动业务将成为盈利新的增长点

时间:19-04-25 22:09    来源:证券时报

东方证券发布华域汽车(600741)的研报指出,公司2018年供货驱动电机5.8万台,同比增长108.1%,供货电力电子箱0.82万台。华域电动的驱动电机产品已经获得德国大众和上汽乘用车等用户的认可,并获得上汽通用新能源报集成式电驱系统产业化能力,预计未来将获取更多客户。华域麦格纳电驱动点系统总成产品继续推进,在获得大众MEB平台定点的基础上积极拓展其他评客户。预计电驱动业务将成为盈利新的增长点。研报略调整投资收益,预计2019-2021年每股收益分别:为2.37、2.66、2.90(原2.43、2.62、2.83元),参照可比公司平均估值水平,给予2019年12倍PE估值,对应目标价为28.44元,维持买入评级。