华域汽车(600741.CN)

东证资管再踩雷:华域汽车、分众传媒走弱 多基金受伤

时间:18-11-22 15:58    来源:金融界

华域汽车(600741)(行情600741,诊股)、分众传媒(行情002027,诊股)本周持续走弱,这让重仓这两只股票的东证资管旗下多只基金很受伤。

11月21日,华域汽车(600741)报收17.16元,再创年内新低。至此,该股2018年跌幅已超过40%,这让重仓该股的东证资管旗下基金十分受伤。截至2018年9月30日,东证资管旗下基金共持有华域汽车1.40亿股,占流通股的比例为4.87%。

而WIND数据显示:截至2018年三季度,公募基金共持有华域汽车2.45亿股,持股占流通股比例为8.58%。换句话说,在公募基金的持股中,有半数以上来自东证资管。由此可见,东证资管是非常看好该股的。

然而这一次,东证资管又被残酷的现实打了脸。华域汽车2018年三季报公布后,市场普遍调整了该股的一致预期。预计公司2018年、2019年分别可实现净利润79.71亿、79.43亿,每股收益分别为2.53元、2.52元。

不难看出,市场预计公司2019年的业绩将同比2018年出现下滑。也许就是这个原因,导致市场不看好该股。WIND数据显示:截至11月21日,该股2018年4季度以来的跌幅已超过23%。但不幸的是,东证资管旗下3只基金的第一重仓股恰恰就是华域汽车。而从今年4季度以来的净值表现看,似乎这些基金也没有进行大笔的减持。

我们仅以东方红睿丰灵活配置基金(169101)为例,截至11月21日,该基金2018年以来净值跌幅为19.04%,4季度以来净值跌幅为8.41%。实际上,除了华域汽车外,东方红睿丰今年踩的雷还有不少,如海康威视(行情002415,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)、复星医药(行情600196,诊股)、伊利股份(行情600887,诊股)以及分众传媒(002027)等,这些重仓股年内跌幅都在20%以上,最多的甚至超过40%。作为一只最新规模超过100亿的基金来说,出现如此大面积的踩雷,不难想象其给基金持有人带来的伤害会有多大。

除了华域汽车外,本周分众传媒(002027)的走弱,也让东证资管旗下基金雪上加霜。截至2018年9月30日,东证资管旗下基金共持有分众传媒3.30亿股,占流通股比例达到4.74%。从持股数量看,东方红睿丰灵活配置、东方红睿华沪港深、东方红产业升级灵活配置等3只基金持股较多,且这3只基金同时也持有华域汽车。同时踩响两雷,这三只基金的净值表现,我们也不难想象了。

WIND数据显示:上述三只基金近1年、近6个月、近3个月的业绩表现全部跑输同行,在同类型的基金排名中,普遍都在后1/3的位置甚至更为靠后。而颇为耐人寻味的是,如果我们把投资周期拉长,近2年、近3年的投资业绩,东证资管旗下基金业绩并不差。

换句话说,最近1年东证资管业绩才出现较大的滑坡。当然,也许这是受市场环境影响,业绩出现一定波动是正常的。但同样的市场环境,一年之内出现如此大的反差,恐怕东证资管的投研团队需要反思了。